今天为大家推荐一本名为《我从达尔文那里学到的投资知识》的书。从书名可知，其内容与达尔文的进化观察在投资领域的应用有关。不过，我们不必将它单纯视为一本投资类书籍，投资并非此书重点，作者主要是以自己熟悉的投资工作为例，深入浅出地阐述了进化论理念在现实生活中的广泛应用。

一类错误与二类错误

统计学中存在著名的错误分类，即一类错误（Type I Error）和二类错误（Type II Error）。一类错误是假阳性，即实际情况不存在，但显示为存在，就像“狼来了”的故事，狼实际上没来，放羊的孩子却喊了起来。二类错误则是假阴性，实际情况存在，却没有显示出来，比如狼来了，放羊的孩子却没喊。

在进化过程中，减少二类错误明显比减少一类错误重要得多。如果犯了一类错误，比如在没有危险时，如草丛里没有蛇，风声只是风而非猎豹靠近，却因惊吓而逃跑，最多不过是少吃一顿饭，虽然寻找食物不易，但至少不会马上丧命。然而，如果犯了二类错误，有危险靠近却毫无察觉，就可能当场遭遇致命危险。

进化是建立在大量淘汰的基础之上的。那些尽量减少二类错误的物种，生存下来并留下自己基因的几率更高，这正是进化优胜劣汰的结果。

投资领域的应用

投资领域同样如此，更重要的是规避二类错误，这有两方面的原因。

代价大小

通常人们理解的投资风险是“投资回报跟预期回报的差距”，但实际上，投资真正的风险是损失本金。只要资本池子还在，回报不如预期可以耐心等待新的机会。可一旦赔掉本金，就意味着彻底失败。

坏项目数量多

坏项目（会赔钱的）总是比好项目多很多。夸大、虚假的情况可以通过尽调尽量排除，但即使是认真经营的企业，也会遇到诸多困境，如经济下行、行业周期性低迷、优秀员工跳槽、消费者喜好突然变化、新政策出台等。本意并非不良但结果糟糕的项目，往往比结果好的项目多。

假设一个投资人的判断正确率能达到80%（这已经是理想化的假设），她看了4000个项目，其中1000个是好项目，3000个是坏项目。那么她会错过200个好项目，投中800个（一类错误）；同时会排除2400个坏项目，但仍会错误投上600个（二类错误）。总共投了800 + 600 = 1400个项目，真正的正确率是800 / 1400 ≈ 57%。

由此可见，即便80%的情况下能看准，最终仍有将近一半的项目会赔钱。如果这位投资人致力于将错误率降低到10%，但主要减少的是一类错误，那么她会投中900个好项目和600个坏项目，最终正确率变为900 / 1500 = 60%，仅比之前提高了3个百分点。而如果她主要减少二类错误，那么她会投中800个好项目和300个坏项目，最终正确率是800 / 1100 ≈ 73%，结果相当不错。

生活决策中的体现

进化原理不仅适用于投资，对我们生活中的决策也非常有用。以下是一些生活中的例子：
• 健康方面：一类错误是注意到身体的一些疼痛，去体检后结果虚惊一场；二类错误是以为慢性疼痛是“小毛病没事的，也不很疼”，实际上躯体化问题可能已经很严重。

• 感情方面：一类错误是以为对方是不对的人，果断分手，结果发现错过了一个不错的人；二类错误是以为感情中的一些价值观小摩擦不是大事，结果浪费数年，消耗自尊，遍体鳞伤。

• 表达方面：一类错误是勇敢表达自己的意见，说错了话，会感到尴尬，但保留了成长的机会；二类错误是不敢说，以为不说也没关系，长期限制了自己，错过机会。

一类错误并非没有代价，错过不错的对象、说错话都是有代价的。但重点是这些代价不影响生存，而且养成的习惯长期来看对自己有利。二类错误则相反，犯的时候往往没有即时代价，但长期隐患很大，一旦爆发就可能遭遇巨大打击，在相关领域“game over”（并非真的死亡，而是在该领域失败）。

这与《反脆弱》中提到的“杠铃策略”类似：当代价可接受且收益无上限时，风险再大也值得全情投入；当代价不可接受时，风险看起来多小都不要去碰。

这本书里蕴含着很多这样精彩的进化论应用实例，通过投资的实践案例，我们能看到其在生活各方面的应用。我们在这个世界上生存，就需要学会适应这个世界的规则，而进化论无疑是最懂生存游戏法则的理论。